中行原油宝的投资者一夜暴“负”,还倒欠银行500万!投资不是为了一夜暴富,合理配置才是上策!

海外资产配置资产配置/Asset Allocation

曾在3月下旬,一度因抢购火爆,造成投资人“抄底难”的纸原油市场,近日出现“大翻车”。

中行原油宝投资人等来的是暴负

4月20日,我们还在吃瓜,国际油价大跌,美国WTI原油期货5月合约因21日到期结算价暴跌超300%至-37.63美元/桶。4月22日早上,中国银行也发布公告,经该行审慎确认,20日WTI原油5月期货合约CME(芝加哥商品交易所)官方结算价-37.63美元/桶(人民币价格为-266.12元/桶)为有效价格。
原油宝价格
然而噩梦来了,在彼时还未完成移仓且持有中国银行原油宝的投资人,没能逃过“负油价”,
4月22日,中国银行连续发布公告并作出情况说明。中行称,按照与客户签署的协议,中行“原油宝”产品的美国原油合约将参考CME官方结算价进行结算或移仓。同时,鉴于当前的市场风险和交割风险,中行自4月22日起暂停客户原油宝(包括美油、英油)新开仓交易,持仓客户的平仓交易不受影响。
中行原油宝业务
中行原油宝情况说明
上述结算价格即CME按照北京时间凌晨2点28分至2点30分的均价计算当日结算价:-37.63美元。这也是芝加哥商品交易所集团WTI原油期货合约上市以来第一个负值结算价。

赔了夫人又折兵 投资者可能要面对瞬间破产

这令不少中行原油宝的投资者愕然。中行以原油期货负价进行结算,就意味着持有原油宝美国原油5月合约的多头投资者,不仅亏完本金,还要补交保证金。愤怒的投资者表示,中国银行原油宝设计规则或存在重大缺陷,导致投资者巨额亏损,按照一般投资人的理解,抄底实物资产,最多也就是本金亏干净,但是现在状况是,投资者不仅仅本金亏完了,还可能倒欠银行本金。
有投资者表示“我交了保证金买了中国银行的原油宝产品,选择到期移仓。20号晚上10:00被禁止交易,今天告诉我不仅保证金分文不剩(按规则应该在亏损20%本金的时候强制平仓),我还欠银行几十万?”。
比如网上有人晒出持仓明细,投资者持仓均价194.23元,持仓2万手,本金388.46万元,但是现在总体亏损超900万元,倒欠银行530多万元。中国银行已经发出通知,要求投资者补充这部分穿仓亏损。
原油持仓明细
图片来源:网络
而究竟导致这场投资损失惨重的原因是什么?
据中国银行官网资料显示,原油宝是中国银行面向个人客户发行的挂钩境内外原油期货合约的交易产品。令人意想不到的是,这个不带杠杆的5月WTI原油期货产品,不但亏完了投资者的本金,还要倒给银行钱。从暴富梦,变暴负身!
主要原因则是银行对风险把控差强人意
这期原油的最后交易时间是21日凌晨,作为一个投机盘,中行没有交割能力,等到最后一刻才去结算,始终存在风险,有点任人鱼肉的意思。同样买卖纸原油的建行和工商行,几天前就早早的进行了移仓,而中行在20日22点才停止交易。尽管早在20日前好几天,中行就针对移仓升水事宜进行过多次通知,并强调22点就提前停止客户交易,试图让客户了解到风险的存在,但是没有对移仓的机制进行说明。
中行的斩仓强平机制也存在一定不合理的地方。具体的机制是:当银行不定时检查,发现保证金充足率低于20%的时候对客户进行强制平仓。
原油
图片来源:网络(声明:内容不代表事实发生)
然而中行“纸原油”投资者告诉媒体,对此并未收到银行的相关风险提示。
那么客户方是否有问题呢?
答案自然也是肯定的。
最首当其冲的原因,就是很多投资者没有搞明白期货,对移仓和持有成本没有清晰的认识,也不了解原油宝的规则,一门心思做着发财梦进来抄底。谁知道抄在半山腰!有些甚至摔倒了海底!
油价暴跌的情况下,有人抄底了,而且抄底价只有0.01元,地板下面是地狱,而且是18层。据网友称,在美国原油期货跌到1分钱时候,某人买了1万块,心想着大不了就1万块不要了。小玩一下,谁知道过了半个小时,原油期指大跌,竟然欠了4000万
原油抄底
图片来源:网络(声明:内容不代表事实发生)
当价格是1分钱,1万元可以买100万桶油。后来价格为-40。这时你有2个选项,一是等过几天实物交割,你租船去拉回来100万桶油。二是卖掉100万桶油合约,但因为价格是-40,要付给别人4000万才能卖掉合约。很多人因为不想也没能力去拉油,所以只能选择第二种方式,瞬间破产。
在这几次震荡中,受影响最大的往往不是投资最多的,而是那些将全部或大部分身家都投入到高风险投资中的人,比如这次的原油。
切记,不要付出全部身家做高风险投资。投资首先要以稳中求进为基础,根据自身风险承受能力,选择合理的配置组合方案,千万不要跟风,更不要幻想一夜暴富。

风险是投资第一个要考虑的因素

这个世界总是处在不确定性和风险中,我们永远不知道未来是什么样,风险和明天谁先来,唯有做好规划,合理配置,不要一味追求高风险高收益,也不要带有滤镜看待银行、保险公司、财富管理公司、金融行业从业者,才能客观配置,坦然面对风险。
根据标准普尔家庭配置象限图,家庭资产分成四个账户,这四个账户的作用不同,所以投资的渠道也各不相同。只有拥有这四个账户,并且按照固定合理的比例进行分配,才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。
家庭配置象限图
那么有哪些兼容并蓄的产品可以满足上述配置呢?

家族信托

根据中信登的数据显示,是目前增速最快的创新业务类型。家族信托会根据委托人的情况需求的不同,专业管理人来设计配置方案满足其财富管理需求。家族信托可以满足委托人对其有形或无形资产的配置及管理需求,配合委托人意愿将资产有序传承,简单地说,就是委托人可以按照自己的意愿传承给子孙后代。而且在资产分配上也是灵活的,这对于客户来说更是一个人性化的设计。但需要认清的是,家族信托并不是传统的理财产品,并不能明确回应它的年化收益。
信托投资

人寿保险

人寿保险作为金融产品,虽然收益不能让投资者瞬间暴富,但其最大特点就是低风险及复利回报,同时能够通过其法律属性帮助高净值人士实现财富传承的目标。如海外的保险产品利用其外币配置的属性还可以帮投资人适当配置外币资产及投资海外市场
例如,香港及澳门的保险产品,香港澳门保险公司的美元储蓄保单可为投资提供长期年均6%之低风险回报率部分产品更可高达7.1%,可以让家庭财富稳健增值,即便再大的金融风暴,您亦可以安枕无忧。
1.独有的缓和机制让收益稳定增长
香港澳门保险独有的缓和机制可以平滑分红业务的高低波幅,为保单持有人提供长期更稳定的回报。
港险收益
投资回报都是有波动的,就像黑色的这条线显示的一样。为了不让保险的客户承受这么大的波动性,香港澳门保险公司,会在投资收益好的年份保留部分收益,留到投资收益不好的年份派发。最终保险客户就可以按照红色的线来享受分红,比黑色的钱波动小的。
2.全球多元化投资让分红更有保证
我们先看下香港某保险公司的投资策略:
投资策略
分红保单业务基金优选全球最优资产,投资于不同类别的资产,例如股票、房地产、企业债券及现金,以分散投资风险,此多项资产组合方法可确保回报达至长期稳定。
香港澳门各大保险公司都有有着丰富的经验和卓越的管理团队,全球分布不同的投资公司来专门管理资金以获得更高的回报给投保人。
因此,对于想要确保财富保值增值,稳健的将财富存续并传承给下一代的企业家而言,人寿保险是不二选择。配置终身寿险,支付的是保费,给受益人换来的是多倍的功能、抗婚变的和隔离债务的身故保险金或收益。
同时,终身寿险是一个拥有杠杆效应的传承工具,一倍保费,多倍保额。无论企业家之前有没有其他可传承的资产,只要配置终身寿险,就一定会给孩子留下一笔实现富过一代的保险金。因此,终身寿险是富过一代的起点,它尊重了生命健康也尊重了死亡。

海外房产

在市场及经济环境多重压力下,需要提早多点布局财富结构,而避险最被认可的投资就是不动产
国内多个城市楼市在3月开始就进入了小阳春,苏州、深圳、北京出现开盘即售罄的火爆场面。而对比国内市场,我们不妨把眼光放的远一些,比如希腊、土耳其、日本、泰国等国家的房产。
眼下投资不动产的优势在于,疫情造成的经济影响已经肉眼可见,房价也差不多是到底了,此刻入手不用再担心房价虚高问题。其次投资不动产还有一个优势就是,它还能成为一个收入源,提高抗风险能力。所以,创造低相关性的现金流,分散现金流来源,可以有效规避风险。同时结合各国的投资移民政策,既配置了稳健的资产架构,又满足了身份配置规划,在保持原国籍的情况下,得到一张“绿卡”,何乐而不为?
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永远记得给自己留一条后路。毕竟,我们无法保证余下的每一年都是丰年。