内地新华保险CEO:香港保险非常具有投资价值!“收益6%+的分红险且买且珍惜!”

海外资产配置外币/Foreign currency,香港/Hong Kong

香港保险投资价值
新华保险党委书记、首席执行官、总裁李全在2019年业绩发布会上表示,随着市场大幅下跌,风险得到释放。目前香港市场的大型银行、保险机构非常具有投资价值。李全同时指出,尽管新冠肺炎疫情带来许多负面影响,但对有的机构来说的话,其实可以在主要的市场进行投资了。随着资本市场的大幅下跌,风险其实得到了非常好的释放,以保险公司为主的南下资金,对于某一类的资产还是非常看重的。即使是在市场大幅调整的情况下,还是克服恐惧,用自己的常识和价值评估来进行投资。
新冠肺炎对香港的影响
“所以我们认为,香港市场的金融类银行保险机构还是非常有投资价值的。”李全强调,即使现在市场有短期波动的风险,但从长期来说的话,特别是在利率大幅下降,趋近于零甚至负资产的情况下,这一类的大型机构还是比较有抗风险能力的,一方面它可以成为债券的替代品,同时像中资类的银行和保险公司,分红率都达到了6%以上,有的都到了7%、8%,而且包括市净率(PB)非常低,是非常具有投资价值。即使在这个市场大幅波动的情况下,我们也是在克服恐惧,逐步建立这样的头寸。

香港储蓄分红险

香港储蓄分红险
保险的分类(按保险对象)一般情况下,根据保险对象不同,保险产品分有以上几种分类,如图所示,分红险是其中的一个分支。分红保险在国际市场历史悠久,世界公认的最早寿险分红是1776年英国公正生命保险社第一次将盈利的10%返还给投保人。在国外,分红保险已被发达国家运用了200多年,是用来抵御通货膨胀和利率变动的主力险种。2000年被批准引入中国,一经引入便“走红”。简单来说,分红险就是一种既有保障功能,又能获得红利的保险。
香港分红险
储蓄分红险,既有储蓄功能,又有分红性质,同时具备身故赔偿功能。储蓄功能是指如果在保险期内没有意外,在约定时间,保险公司会返还一笔钱给保险收益人,类似于银行的零存整取;分红性质主要来源于保险公司的年终分红,因此选择盈利能力强的保险公司十分重要;储蓄分红险种也拥有与传统保障型寿险相同的保障功能,这体现在对被保险人的身故赔付保险金。被保险人若不幸于身故,保险公司将按保单约定,给付身故保险金和累积红利。所以,储蓄分红险种以满期生存保证金为保底,每年有分红,分红利息略高于银行定存,利息和红利无须缴纳个人所得税。产品的运作原理可以简单理解为把钱交给保险公司专业投资团队管理,并在一定时期后获得投资回报,在该时期内投保人享有对应额度的身故保障。

6%+的收益如何实现?

进入2020的每一天都在见证历史!大家可能已经注意到,全球金融危机,美债收益率持续下跌,股市下跌的状况持续,香港保险产品收益率也可能会下降。保险监管严格的今天,香港各家保险公司的预期收益值仍能达到6%以上,甚至有些长期可以达到6.9%,而内地现在4.025%预定利率的年金险都不批了。我们将从保险公司投资标的/资产配置的角度,来分析下为什么香港的分红产品收益能达到6%以上。不管香港还是内地,保险公司有两大类投资标的:以债券为主的固定收益类资产和以股票为主的权益类资产;债券的一个最大的特点就是收益确定,无论是每年派发的票息还是到期给付的票面价值 在投资者购买的时候就已经确定。只要投资的持有债券至到期债券中途没有违约,这张债券所代表的长期收益率在购买的那天就一定能够确定下来。而股票是股份公司为了筹集资金发给投资者的所有权的凭证,股票最大的特点就是收益不确定,无论是股息派发的时间金额及股票的市场价值,在投资者购买股票的时候全部都无法确定。投资者只能够靠过往的股价变化及公司的公开信息披露,来预估未来可能获得的投资回报。我们来看一下香港保险的这两个投资标的:

1.美元国债投资收益率

美元国债投资收益率美元国债近5天收益率一直稳重有进,这与疫情和经济环境具有明显的相关性。而香港保险的投资标的中债券等固收类项目的投资比重为25%-50%,且会因应目前经济环境进行调整,因此这也是为什么保险风险较低,大家选择其作为避险配置的原因之一。

2.美国股票

香港保险公司持有的权益类资产呢,主要是美国股票。而美国非常具有代表性的标普500指数历史走势图显示:
标普500历史走势
过去5年持有标普500,平均收益率可以达到6.54%,过去10年可以达到9.75%,过去30年可以达到7.18%。而香港保险公司的储蓄产品一般建议持有15年以上。由此我们发现,按标普500指数的走势,香港保单的保费投资给到客户6.9%的收益,保险公司或许还有很多利润可以赚。这就是为什么香港保险公司的储蓄分红险大多保证收益都非常低,因为债券类资产的收益很低、分配比例低;权益类资产配置较多,非保证收益就非常高,因为投资的股票资产的比较优势,比较适合长期投资、价值投资。另外,保险公司的预定利率都有其历史依据的,也是参考投资标的的历史收益,进而对未来进行的预期。所以香港保险储蓄分红险收益一般在6%以上。
有人还总结了一幅图来说香港保险:
香港保险的优势

需求就在那里,优势就在那里,买或者不买,他们都在那里!中港两地保险需求巨大,内地访客带来的新造保单保费在2019年上半年大幅上涨18%,下半年受到修例风波的冲击,全年有关新造保单保费达434亿港元,占个人业务总新造保单保费的25.2%!
香港保险内地访客占比按新单保单数统计,内地访客热衷于购买香港重疾险,2019年全年占比为56.9%。其次为带储蓄成份的终身寿险,占比33.6%。
内地访客香港投保

为什么要选择香港的重疾险?

香港重疾险
总结:无论是储蓄分红还是重疾险,大家都需要合理冷静的考虑,选择适合自己的配置才是王道,如果您对如何配置需要咨询,或者对市面上的产品存有疑问,也可以私信我们,为您答疑解惑